Il Nyse Margin Debt sul Nyse ha chiuso a fine Dicembre a nuovi massimi storici. Si tratta del credito che i broker concedono ai traders per l’acquisto di azioni, ricevendo a garanzia i titoli stessi. Ovvio che al crescere del … Continua a leggere →

I traders sulle opzioni del Vix scommettono su di un balzo della volatilità e di conseguenza ribasso dell’S&P 500. Questo è quanto suggerisce il livello raggiunto dalla media mobile a 20 giorni del rapporto Call/Put sul Vix, considerando i precedenti … Continua a leggere →

Il modello Panico/Euforia di Citibank raggiunge nuovi massimi che non si vedevano dall’inizio del 2000. Con l’attuale livello si stima una probabilità dell’80% di un risultato negativo dell’S&P 500 a distanza di 12 mesi. Citibank Panic/Euphoria Model. New high back … Continua a leggere →

Il grafico seguente mostra la posizione dei gestori di fondi, partecipanti al sondaggio BoAML, sulle principali asset class e settori azionari, calcolata in deviazioni standard dalla media storica. Dal punto di vista “contrarian” le asset class/settori più sovrappesate/i nei portafogli … Continua a leggere →

Nell’ultimo sondaggio d’Investors Intelligence, cui partecipano i redattori di newsletter finanziarie Usa, i ribassisti sono scesi ancora fino a quota 14,4% (la più bassa dal marzo 1987) mentre i rialzisti sono aumentati a quota 55,7% (massimo dall’aprile 2011). L’aspetto più … Continua a leggere →

Cresce ancora il “margin debt” sul Nyse a Ottobre, la speculazione rialzista fatta a credito sulle azioni Usa raggiunge un nuovo record. Another Record Level on NYSE Margin Debt (Oct data now released) Margin debt up 26% YoY Free Credit/Cash … Continua a leggere →