Aggiornamento sul Margin Debt dopo il post del 28 Gennaio. Il Margin Debt sul Nyse è cresciuto ancora a Gennaio dopo il record storico di Dicembre 2013, in rapporto alla capitalizzazione del Nyse ha raggiunto quota 2,72%. Superati i picchi … Continua a leggere →

Le azioni dei paesi Emergenti considerando il Price/Earnings Forward, calcolato sulle stime degli utili a 12 mesi, si trovano su dei livelli di valutazione di molto inferiori a quelli delle azioni dei paesi Sviluppati, le quali hanno un P/E di … Continua a leggere →

Il Nyse Margin Debt sul Nyse ha chiuso a fine Dicembre a nuovi massimi storici. Si tratta del credito che i broker concedono ai traders per l’acquisto di azioni, ricevendo a garanzia i titoli stessi. Ovvio che al crescere del … Continua a leggere →

I traders sulle opzioni del Vix scommettono su di un balzo della volatilità e di conseguenza ribasso dell’S&P 500. Questo è quanto suggerisce il livello raggiunto dalla media mobile a 20 giorni del rapporto Call/Put sul Vix, considerando i precedenti … Continua a leggere →

Il modello Panico/Euforia di Citibank raggiunge nuovi massimi che non si vedevano dall’inizio del 2000. Con l’attuale livello si stima una probabilità dell’80% di un risultato negativo dell’S&P 500 a distanza di 12 mesi. Citibank Panic/Euphoria Model. New high back … Continua a leggere →

Il grafico seguente mostra la posizione dei gestori di fondi, partecipanti al sondaggio BoAML, sulle principali asset class e settori azionari, calcolata in deviazioni standard dalla media storica. Dal punto di vista “contrarian” le asset class/settori più sovrappesate/i nei portafogli … Continua a leggere →