Tra settembre e ottobre volatilità in rialzo

Quale è il periodo migliore per comprare volatilità?
Considerando la stagionalità dal 1990 al 2013 del Vix, l’indice calcolato dal Cboe che rappresenta la volatilità sulle opzioni “at the money” dell’S&P 500, è quello in cui ci troviamo, tra settembre e ottobre.

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Solitamente un minimo il Vix lo raggiunge all’inizio di luglio, mentre il massimo dell’anno tende a farlo a ottobre. Anche quest’anno il Vix ha voluto rispettare la stagionalità, segnando un minimo sotto 10,50 alla fine di giugno e ancora all’inizio di luglio, per poi segnare un minimo crescente alla fine di agosto, in divergenza con i nuovi massimi dell’S&P 500.

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Oggi il Vix ha chiuso oltre la sua Banda di Bollinger superiore, calcolata a 2 deviazioni standard dalla media mobile a 20 giorni, mentre su 727.000 opzioni scambiate sul VIX, con il futures un modo per speculare proprio sulla volatilità, 560.000 erano call (rialziste).
In vista della riunione del Fomc della Federal Reserve i traders hanno impostato strategie di copertura (hedging).

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